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明星基金经理展望2022 刘格崧坚称继续分化 赵诣押注新能源风险释放

伴随着基金经理四季报渐次出炉，部分明星基金经理的调仓思路也浮出水面以广发基金明星基金经理刘格崧为例，在其前十大重仓股中，新能源，汽车，医药等行业仍是其配置的重点方向，而农银汇理明星基金经理赵诣在季报中表示，仍将关注新能源和5G应用，宁德时代依旧是赵诣旗下四只基金的头号重仓股

刘格崧:2022年市场可能继续分化

2021年第四季度，刘格菘所管理的产品在新能源板块内部进行调仓换股，并且降低了股票仓位。

通联数据显示，截至2021年年底，刘格崧总的管理规模为773.35亿元，环比去年三季度末增长23.14%。

从其代表作广发小盘成长混合四季报来看，截至2021年四季度末，该基金的管理规模为131.62亿元，环比上季度末增长10.93%。但值得注意的是，部分社保组合在三季度开始减持淇滨集团，而全国社保基金402在三季度减持淇滨集团3214万股，全国社保基金418组合和全国社保基金1106组合退出前十大流通股股东。

该基金前三大重仓股分别是晶澳科技，隆基股份和小康股份。

相较去年三季度末，广发小盘成长混合加仓晶澳科技343.70万股，使其一举成为该基金第一大重仓股，并加仓小康股份466.91万股，使该股位列基金第三大重仓股。。

在季报中，刘格菘首先对2021全年做出总结:从2021全年角度看，中小市值与创成长指数的表现整体好于沪深300指数与上证50指数从行业角度看，2021年市场的各类资产表现出较为明显的轮动走势，钢铁，煤炭，电力公用事业，上游资源品，新能源等板块全年的表现好于核心资产，风格分化

刘格菘表示，风格分化的局面在2022年可能会延续因为当前中国处于宏观经济新旧动能的转换时期，不同资产处于不同的景气阶段，因此资产的分化表现是大概率事件

他判断未来在光伏，动力电池，储能，面板，化工新材料，汽车及汽车零部件，高端装备等方向会有更多的世界级公司出现。

宁德时代依旧是赵诣的心头好

日前，农银汇理基金旗下基金产品披露2021年四季报2020年冠军基金经理赵诣最新的组合持仓主要集中在计算机，电子，机械，电力设备，军工和新能源等高端制造行业

通联数据显示，截至2021年年底，赵诣的基金管理总规模为773.35亿元。

值得注意的是，2021年四季度，赵诣下调了农银汇理海棠三年定开混合基金前十大重仓股中9只股票的仓位，宁德时代，振华科技依旧是其前两大重仓股，另外，璞泰来新晋为该基金第三大重仓股。

而农银研究精选则在2021年四季度重点加仓了天赐材料99万股，中航沈飞98万股。

农银工业4.0混合同时期主要加仓了恩捷股份，新宙邦，中航沈飞和天赐材料等个股。

赵诣表示，展望2022年一季度，一方面，短期来看，从2021年12月开始，以新能源为主的公司因为前期涨幅较大，叠加对未来预期出现分歧，导致出现持续的调整，股价的下跌也意味着风险的释放，另一方面，对于业绩出现拐点或者增长加速的行业将值得重点关注。

他表示，今后将更加关注有增量 的方向，一个是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用，另外一个是在国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进定调下的国产替代，补短板的方向，尤其是以航空发动机，半导体为主的高端制造业。